A esperada acelerao nas vendas de participaes acionrias detidas pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), uma das metas do novo presidente da instituio, Gustavo Montezano, dever dar a tnica das ofertas de aes na Bolsa at o fim do ano. Considerando as operaes de julho, as ofertas no mercado brasileiro somam R$ 57,4 bilhes este ano.
Com uma ao mais ativa do BNDES, cuja carteira de aes est na casa de R$ 100 bilhes, o total de ofertas de 2019 poder superar 2007, auge da corrida das empresas para a Bolsa, com cerca de R$ 70 bilhes em 76 operaes - o recorde de ofertas de 2010, marcado pela megacapitalizao da Petrobrs, que distorce os dados.
O BNDES informou que, at o fim do ano, ter um "plano de desinvestimento para as participaes da BNDESPar", a empresa de participaes do banco, com o objetivo de "acelerar as vendas". "No h, contudo, uma meta para este ou para o prximo ano, j que o processo vai depender da dinmica do mercado", informou o banco, em nota.
Desde 2017, o BNDES vem acelerando os desinvestimentos, com bilhes vendidos. Apenas no primeiro trimestre deste ano, o BNDES levantou R$ 13,3 bilhes, mais do que o total vendido em 2018, que foi de R$ 11,6 bilhes - os dados do segundo trimestre esto para ser divulgados.
Gestores de ativos e executivos de bancos de investimento ouvidos pelo Estado/Broadcast veem demanda no mercado para aumentar esse ritmo, mas fontes que j aram pela cpula do banco ponderam que, na pressa, existe o risco de se fazer maus negcios.
A maioria das vendas foi feita aos poucos, no dia a dia dos preges da Bolsa. Em alguns casos, o BNDES participou de complexas negociaes societrias, como na aquisio da Fibria pela Suzano, na qual recebeu R$ 8 bilhes. Acelerar esse processo "normalmente" a por recorrer a ofertas pblicas, disse Eliane Lustosa, que est de sada do cargo de diretora responsvel pela BNDESPar. Ao fazer um balano de seu trabalho, desde 2016, a executiva destacou a definio de uma poltica de investimentos para a rea de mercado de capitais, incluindo a definio de regras de avaliao do valor de empresas e de parmetros para a contratao de bancos de investimento.
Lanamentos. Segundo executivos de bancos de investimento, o BNDES dever comear a contratar os servios para lanar ofertas at o fim de agosto. O modelo so as operaes da Caixa, que vendeu R$ 7,3 bilhes em aes da Petrobrs em junho, e da prpria petroleira, que levantou R$ 9,6 bilhes em julho (se confirmado o lote suplementar), com a venda de papis da BR Distribuidora. Andr Laloni, que era vice-presidente financeiro da Caixa e tocou desinvestimentos por l, foi indicado semana ada como diretor de Participaes, Mercado de Capitais e Crdito Indireto do BNDES.
Ofertas de aes da Petrobrs, cuja participao vale R$ 53,4 bilhes (conforme o balano do primeiro trimestre) e da Suzano so esperadas ainda em 2019.
O mesmo ocorre com a fatia de 21,3% no frigorfico JBS, cujos papis acumulam alta de cerca de 120% este ano.
No balano do primeiro trimestre, a fatia do BNDES no JBS estava avaliada em R$ 9,3 bilhes, mas levando em conta as cotaes dos ltimos preges, o valor vai para a casa de R$ 14 bilhes.
As informaes so do jornal O Estado de S. Paulo.
Direto do Rio e So Paulo, Vinicius Neder e Fernanda Guimares, Estado Contedo
.jpg)
